“2024年，阿里巴巴將針對核心業務積極投入。集團最高優先級是讓電商和云計算兩大核心業務重燃增長動力。”半個多月前，阿里巴巴2024財年第三季度發布后，阿里巴巴集團首席執行官吳泳銘如是說。

云計算與為阿里巴巴貢獻最多收入的電商業務同為核心，阿里云的重要性不言而喻。在停止分拆上市后，吳泳銘為阿里云找到的增長戰略是“AI驅動、公共云優先”。2024年，阿里云能否找到在AI與公共云市場中建立、守住優勢的路徑，對阿里云和阿里巴巴來說都極為關鍵。

2月29日，阿里云召開2024年戰略發布會，在公有云市場的爭奪戰中吹響進攻號角。“全面降價20%”，成為其2024年最簡單粗暴的彈藥投放方式。

隨著阿里云“史上最大力度”降價，又一場云計算市場的價格戰硝煙似乎正在升起。價格競爭越來越“卷”的背后，云廠商的規模焦慮也在越來越深。

又一輪“史上最大力度”降價

2月29日，幾乎是在戰略發布會宣布降價的同時，阿里云官網便全面下調了云產品售價。據悉，本輪降價涉及100多款產品、500多個產品規格，覆蓋計算、存儲、數據庫等所有核心產品，平均降價幅度超過20%，最高降幅達55%。阿里云副總裁、公眾溝通部總經理張啟在接受媒體采訪時透露，本輪降價將直接覆蓋的阿里云企業客戶群是數百萬量級的，僅阿里云的存量客戶就可以在新續費時直接打八折，對阿里云的經營會產生非常巨大的影響。

值得注意的是，這是阿里云首次讓利給客戶存量訂單的未履約部分。盡管去年4月，阿里云也曾官宣過一次“史上最大規模降價”，核心產品價格全線下調15％-50％，但阿里云資深副總裁、公共云事業部總裁劉偉光介紹，“產品覆蓋面最廣，老客戶同享，降價幅度最大，是本次降價與過去最大的區別。”

“阿里云降價是在將技術紅利源源不斷地回饋給市場。”劉偉光表示。在他看來，阿里云降價的底氣來自于技術實力的提升，飛天操作系統和CIPU架構可在同樣規格資源下帶來更強的性能，同時實現極致彈性，大幅提升資源效率，阿里云自研的盤古存儲系統可提高存儲的資源利用率。

“阿里云在過去非常強調軟件、硬件一體化的能力，提升了資源利用率，整個業務系統在云上運行的效率、整個業務在應用方面的部署能力、中間件能力等，是阿里云在性能、效率上提升的關鍵。”劉偉光表示，這也成為阿里云在價格競爭中的核心競爭力。他強調，阿里云規模效應和技術進步帶來的紅利足夠支撐這個幅度的降價。

不過，降價并非阿里云的“獨家法寶”。2023年，在阿里云啟動降價后，其他廠商也隨之跟進。騰訊云部分產品線最高降幅達40%，移動云全線產品最高直降60%，天翼云部分產品折扣力度低至1折，京東云也喊出“全網最低價”的口號。阿里云掀起又一輪“降價潮”的同時，其價格優勢的留存還有待觀望，其他云廠商是否將跟進值得關注。

“降價吆喝”顯然會對云廠商的凈利潤、收入帶來挑戰。

2月7日發布的阿里云最新季度業績顯示，阿里云該季度，營收增長3%至280.66億元，經調整EBITA利潤增長86%至23.64億元，創財年新高。隨著大規模降價，阿里云的利潤增長可能將面臨壓力。

“從數據來看一定會產生影響，這是毫無疑問的，不用避諱。為什么今天叫戰略發布會，這是一個戰略選擇，我們一定要篤定相信通過這樣的降價讓利客戶，帶來客戶價值的提升，以及通過降價帶來更多中小企業上云的規模，能夠把降價產生的收入損害補回來，這是我們的戰略選擇。”劉偉光在采訪中表示，在長期規模增長的前景面前，看起來，阿里云選擇了短期營收承壓。

降價背后的規模邏輯

“忍痛”降價的背后，云廠商們看向的是市場規模。

此前，騰訊集團高級執行副總裁、云與智慧產業事業群 CEO 湯道生接受媒體采訪時曾談及“價格戰”。他稱，價格戰的本質沒有變化，就是“卷”。只是現在的市場更成熟，玩家變少，客戶變理智，不會單純因價格而選擇，更看重的是優質服務的能力。“打價格戰是最低水平的競爭方式。”湯道生表示。

盡管如此，但云廠商們還是難逃“價格戰”泥淖。據華泰證券研報分析，傳統IaaS產品同質化，云廠商競爭逐漸轉為價格競爭。傳統IaaS模式下，硬件資源的同質化決定了IaaS產品同質化，各大云服務廠商只能提供常見的資源：計算、存儲、網絡。云服務廠商的競爭也逐漸轉變為價格上的競爭，以低價獲得市場規模。在規模上量之前，云服務商的盈利能力受到極大限制。以海外云計算廠商AWS為例，其在2011年至2013年曾連續三次每年降價10次以上，來獲取市場份額，后期隨著競爭格局逐漸穩定，降價的頻率才有所降低。

目前，云廠商們顯然更需要的是“低價”所帶來的市場規模，是其營收與利潤的基礎。萬博智云CTO孫琦對第一財經記者分析，此次阿里云降價產品主要隸屬于基礎架構層產品，尤以SMB（Small and Midsize Business，中小客戶）為重。該部分客戶群不同于人工智能客戶群體。

一方面，孫琦表示，從整個格局來看，云計算需求在當前宏觀環境下，并無明顯擴張形勢，主要進入存量競爭階段，同時在技術層面，目前云廠商所提供的服務并無明顯技術差別，因此主要競爭的便是價格差異。其次，關于人工智能與AIGC（生成式AI）所帶來的算力需求，主要集中于半導體層面，尤其與英偉達所提供的芯片算力相關。至于AI與云計算服務之間的關聯，目前暫時集中于場景側與私有化部署搭建層面。因此，此次阿里云再次降價的動作，并非與AI直接相關，更多是整體趨勢所致。

整體邏輯上，孫琦認為，從整個云計算架構來看，越底層的服務，利潤越低。越向上層——涉及云數據庫、函數計算服務等、云原生、BI服務等，利潤也隨之增高，廠商賺的也隨之增多。但該邏輯成立的前提，是更多的客戶購買并使用云計算服務，這也是當下整個云計算行業價格趨勢的原因所在。另一位云計算行業人士對記者表示，目前云計算行業降價是整體趨勢，只是彼此之間節奏不同。

“阿里云降價并非短期市場競爭行為，而是一個長期戰略選擇，這是公共云的商業模式決定的。”劉偉光表示，云計算是一個具備網絡效應和規模效應的商業模式。他認為，云計算是規模化事業，規模的擴大會倒逼供應鏈技術的提升，并不斷釋放云的邊際效應。用的客戶越多，供應鏈采購成本、均攤研發成本和資源閑置成本就能不斷降低。

“通過我們對市場的研判，其實今天中國很多企業都沒有云計算，沒有用公共云或者沒有享受到公共云帶來的真正價值。”阿里云在發布會上表示。數據顯示，中國公共云滲透率仍大幅低于歐美成熟市場，目前中國市場的服務器存量規模2000萬臺，美國服務器存量規模約為2100萬臺，但美國以公共云形式提供服務的算力占比為60%，中國僅為28%。

“大家可能會問今天阿里云是不是在打價格戰，真不是，我們瞄準的是28%剩下的72%。”張啟表示。